Chiến lược giao dịch Forex theo miền

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ phân tích xem liệu có đúng khi nói rằng thị trường Forex biến động thường xuyên theo thời gian, và nếu điều này đúng, liệu có cách nào đơn giản để khai thác hiện tượng này theo hướng có lợi bằng các chiến lược giao dịch Forex.

Giao dịch theo xu hướng hay giao dịch theo miền?


Không phải tất cả những lời nói sáo rỗng trên thị trường Forex đều đúng, nhưng một câu nói rằng thị trường Forex biến động theo miền trong khoảng 80% thời gian và biến động theo xu hướng chỉ trong 20% thời gian còn lại thì lại đúng đấy!. “Biến động theo miền” có nghĩa là chỉ dao động trong những mức giá tương tự nhau. “Biến động theo xu hướng” có nghĩa là giá ổn định và di chuyển liên tục theo một hướng chính.

Tôi có thể “chứng minh” điều này – bạn có thể chứng minh bất cứ điều gì với những dữ liệu về thị trường trong quá khứ – bằng cách thực hiện một bài kiểm tra đơn giản trên bốn cặp tiền tệ chính, sử dụng một chiến lược giao dịch đơn giản, và chia sẻ kết quả với bạn tại đây.

Giả sử sau mỗi ngày khi giá tăng, chúng tôi bán cặp tiền tệ. Đồng thời, sau mỗi ngày khi giá giảm, chúng tôi mua vào cặp tiền tệ đó. Vị thế đóng cửa sau khi được mở một ngày. Vì chúng tôi chỉ đang cố sử dụng bài kiểm tra ngày để chứng minh luận điểm và không xây dựng một chiến lược giao dịch hoàn chỉnh, chúng tôi sẽ không phải lo lắng về chi phí giao dịch. Bạn không thể giao dịch bằng cách nào đơn giản hơn thế này đâu! Nếu thị trường biến động theo miền trong hầu hết thời gian, chiến lược giao dịch này sẽ cho lợi nhuận khá ổn định và bền vững.

Kết quả backtest chiến lược giao dịch theo miền

Đây là kết quả đạt được của mỗi cặp tiền Forex chính tính từ đầu năm 2000, không tính chi phí giao dịch:

Chiến lược giao dịch Forex theo miền: Kết quả kiểm tra trên EUR/USD


Các biểu đồ trên cho thấy một kết quả rất rõ ràng: Theo lý thuyết, hầu như tất cả đều cho lợi nhuận, ngoại trừ GBP/USD. Chúng ta cũng chú ý rằng đường biểu diễn lợi nhuận của ba cặp tiền dốc lên một cách khá dễ thấy. Khi một chiến lược giao dịch đạt được điều này, đây là một tín hiệu tốt, bởi vì nó có nghĩa là các chiến lược quản lý tiền một cách tích cực có thể được sử dụng để tối đa hóa lợi nhuận.

Kết quả chi tiết trong bảng dưới đây:

Nếu chỉ nhìn qua thì kết quả này tốt cho bất kì chiến lược giao dịch nào. Lợi nhuận trung bình hằng năm khoảng 16% và khi xét đến quản trị rủi ro, tỉ lệ giảm sút tài khoản tối đa từ năm 2000 ít hơn khoảng 5 lần con số trên.

Tuy nhiên, có một vấn đề lớn với trong việc thực hiện chiến lược giao dịch theo miền này: chi phí của các giao dịch. Ngay cả tại những sàn giao dịch Forex tốt nhất, spread và/hoặc hoa hồng tính trên bốn giao dịch này ở tỉ lệ hiện tại có thể thổi bay một phần ba lợi nhuận trung bình hằng ngày từ EUR/USD, hơn một nửa từ USD/CHF và dưới một nửa từ USD/JPY, và cho kết quả tiêu cực hơn gấp bốn lần từ GBP/USD.

Theo đó, thật vô nghĩa khi áp dụng spread hiện nay lên các kết quả trong quá khứ vào khoảng năm 2000. Thực tế, nếu bạn áp dụng spread và chi phí vào thị trường theo năm 2000, tôi chắc rằng bạn sẽ mất tất cả lợi nhuận.

Chúng tôi có một khẳng định ở đây: thị trường Forex rõ ràng biến động theo miền. Vậy có chiến lược nào chúng ta có thể sử dụng để khai thác điều này trong dài hạn cùng với quản trị rủi ro tốt để không phải chịu ảnh hưởng quá nhiều từ các chi phí giao dịch có liên quan?

Về chiến lược giao dịch theo miền đơn giản

Trong quá trình tìm kiếm sàng lọc của chúng tôi, hãy cùng xem xét các khái niệm. Thị trường biến động theo miền là thị trường không thay đổi mức giá trung bình của nó trong dài hạn. Thực tế, đây là lí do cho việc giá biến động càng lớn và càng nhanh ra xa đường trung bình thì lợi nhuận sẽ càng lớn và tăng nhanh khi tập trung vào các biến động này.

Vậy thay vì thực hiện những điều phức tạp với dải Bollinger hay đường trung bình, điều gì sẽ xảy ra nếu chúng ta chỉ giao dịch với những biến động lớn hơn một mức đã được xác định từ trước trong ngày? Điều này sẽ cho ít giao dịch hơn, nhưng sẽ giảm chi phí giao dịch, và có thể làm cho lợi nhuận của bạn dao động nhiều hơn nhưng lợi nhuận sẽ thường xuyên hơn.
Sẽ là hợp lý nhất nếu sử dụng một thước đo biến động trung bình. Ví dụ, hãy giao dịch khi có bất kì biến động trong ngày nào lớn hơn miền dao động trung bình thực tế (Average True Range – ATR) của hai mươi ngày trước đó. Tuy nhiên, đối với phân tích thống kê này, chúng ta có thể sử dụng lượng đã được xác định trước. Bảng dưới đây thể hiện kết quả sẽ thay đổi như thế nào nếu giao dịch được thực thiện khi biến động trong ngày lớn hơn 0.25% sự biến động trong giá trị:

Có thể hơi ngạc nhiên rằng kết quả tốt nhất đạt được khi lọc ra các biến động ít hơn 0.5%, tương đương với mức biến động trung bình hàng ngày của một cặp tiền tệ. Tất nhiên, bạn phải bân nhắc chi phí trên mỗi giao dịch thường vào khoảng 0.0100%, và điều này có thể tạo ra mức lơii nhuận giả định trên mỗi giao dịch vào khoảng 0.0125%. Tỉ lệ giảm sút tài khoản tối đa sẽ lớn hơn đáng kể và lợi nhuận bình quân hàng năm sẽ chỉ khoảng 5%, và từ khía cạnh quản trị rủi ro, điều này trông có vẻ không tốt lắm.

Kết luận

Như trong bài viết chúng tôi đã đề cập, trong kỉ nguyên Forex hiện đại, chiến lược giao dịch theo miền sẽ có hiệu quả: thường thì, cái gì tăng giá vào ngày hôm nay sẽ giảm giá vào ngày sau đó, và một khoản lợi nhuận nhỏ có thể thu được từ điều này, ngay cả với một khoản spread đáng kể.

Vấn đề ở đây là rất khó để tạo ra lợi nhuận lớn khi cố gắng khai thác sự thay đổi nay nếu bạn không phải là một nhà tạo lập thị trường, và đây là lý do vì sao mặc dù lợi nhuận ít thường xuyên hơn nhưng các trader nhỏ lẻ thường kiếm được nhiều tiền từ việc giao dịch theo xu hướng hơn là giao dịch theo miền. Bạn có thể nghĩ theo cách này: Các ngân hàng lớn trong thị trường Forex là các nhà “viết lệnh” và các trader phải là người “mua lệnh”.

Như tôi đã đề cập trước đó, những trader lớn trên thị trường có thể thật sự kiếm được tiền nếu giao dịch theo cách này. và đây là một lợi thế lớn mà các nhà tạo lập thị trường có so với các trader lẻ trên thị trường.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *