Giao dịch ngoại hối: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu

Vì việc kinh doanh diễn ra trên toàn cầu, nên có một nhu cầu giao dịch ngoại hối giữa các quốc gia khác bằng loại tiền tệ của riêng họ.

Sau thỏa thuận tại Bretton Woods vào năm 1971, khi tiền tệ được phép thả nổi tự do với nhau, giá trị của các loại tiền tệ riêng lẻ này đã thay đổi, điều này đã làm tăng nhu cầu về dịch vụ ngoại hối. Dịch vụ này đã được chấp nhận bởi các ngân hàng thương mại và đầu tư thay mặt cho khách hàng của họ, nhưng nó đã đồng thời cung cấp một môi trường đầu cơ để giao dịch một loại tiền tệ với một loại tiền tệ khác qua việc sử dụng internet.

Forex như một hàng rào bảo vệ

Các doanh nghiệp thương mại kinh doanh ở nước ngoài có nguy cơ do biến động về giá trị tiền tệ khi họ phải mua hoặc bán hàng hóa hoặc dịch vụ cho một quốc gia khác. Do đó, thị trường ngoại hối cung cấp cách để phòng ngừa rủi ro bằng việc ấn định một tỷ giá mà tại đó giao dịch sẽ được kết thúc vào một thời điểm nào đó trong tương lai.

Để thực hiện điều này, một nhà giao dịch có thể mua hoặc bán tiền tệ trên thị trường kỳ hạn hoặc hoán đổi, tại thời điểm đó ngân hàng sẽ khóa một mức lãi suất để nhà giao dịch biết tỷ giá chính xác nhằm giảm thiểu rủi ro của công ty họ. Ở một mức độ nào đó, thị trường hợp đồng tương lai cũng có thể đưa ra một phương tiện để phòng ngừa rủi ro tiền tệ, tùy thuộc vào quy mô của giao dịch và đồng tiền thực có liên quan. Thị trường hợp đồng tương lai được tiến hành trong một sự trao đổi tập trung hóa và ít pha loãng hơn so với các thị trường kì hạn, được phân cấp và tồn tại trong hệ thống liên ngân hàng trên toàn thế giới.

Forex cũng là đầu cơ

Do có sự biến động liên tục giữa các giá trị tiền tệ của các quốc gia do các yếu tố cung và cầu khác nhau như lãi suất, lưu lượng mậu dịch, du lịch, sức mạnh kinh tế và rủi ro địa chính trị, cơ hội tồn tại để đặt cược vào các giá trị thay đổi này bằng cách mua hoặc bán một loại tiền tệ khác với hy vọng rằng loại tiền bạn mua sẽ tăng thêm sức mạnh hoặc đồng tiền bạn bán sẽ yếu đi so với đồng tiền của mình.

Tại sao chúng ta có thể giao dịch tiền tệ

Trước khi có sự ra đời của Internet, giao dịch tiền tệ bị giới hạn hoạt động giữa các ngân hàng thay mặt cho khách hàng của họ. Dần dần, các ngân hàng tự thiết lập các bàn độc quyền để giao dịch cho các tài khoản của chính họ, tiếp theo là các tập đoàn đa quốc gia lớn, các quỹ phòng hộ và các cá nhân có giá trị ròng cao.

Với sự trợ giúp từ internet, một thị trường bán lẻ nhằm vào các nhà giao dịch cá nhân đã nổi lên, giúp dễ dàng tiếp cận với thị trường ngoại hối, thông qua chính các ngân hàng hoặc môi giới làm thị trường thứ cấp.

Những rủi ro trong giao dịch ngoại hối

Các loại tiền tệ giao dịch có thể gây ra một số nhầm lẫn liên quan đến rủi ro do sự phức tạp của nó. Nhiều điều đã được nói về thị trường liên ngân hàng không được kiểm soát và do đó rất rủi ro do thiếu sự giám sát. Tuy nhiên, nhận thức này không hoàn toàn đúng. Một cách tiếp cận tốt hơn để thảo luận về rủi ro là hiểu sự khác biệt giữa một thị trường phân cấp so với thị trường tập trung và sau đó xác định nơi nào sư điều chỉnh sẽ trở nên phù hợp.

Thị trường liên ngân hàng được tạo thành từ một số ngân hàng giao dịch với nhau trên toàn thế giới. Bản thân các ngân hàng phải xác định và chấp nhận rủi ro chủ quyền và rủi ro tín dụng, và vì điều này họ có nhiều quy trình kiểm toán nội bộ để giữ cho chúng an toàn nhất có thể. Các quy định thuộc về tính chất công nghiệp – được áp đặt cho lợi ích và sự bảo vệ của mỗi ngân hàng tham gia.

Từ thị trường được tạo ra bởi mỗi ngân hàng tham gia cung cấp sự chào giá và giá thầu cho một loại tiền tệ cụ thể, cơ chế định giá thị trường bắt nguồn từ cung và cầu. Do dòng chảy khổng lồ trong hệ thống, gần như không thể cho bất kỳ một nhà giao dịch giả mạo nào ảnh hưởng đến giá của một đồng tiền. Trong thị trường có khối lượng lớn ngày nay, với khoảng 2 nghìn tỷ đô la và 3 nghìn tỷ đô la được giao dịch mỗi ngày, ngay cả các ngân hàng trung ương cũng không thể di chuyển thị trường trong một khoảng thời gian mà không có sự phối hợp và hợp tác đầy đủ của các ngân hàng trung ương khác.

Các nỗ lực đang được thực hiện để tạo ra một mạng lưới giao tiếp điện tử (ECN) để đưa người mua và người bán vào một cuộc trao đổi tập trung để giá cả có thể minh bạch hơn. Đây là động thái tích cực đối với các nhà đầu tư bán lẻ, những người sẽ thu được lợi ích bằng cách xem giá cạnh tranh hơn và thanh khoản tập trung hơn. Các ngân hàng tất nhiên không làm vấn đề này và có thể, vì vậy, vẫn duy trì tính phi tập trung.

Các nhà giao dịch có quyền truy cập trực tiếp vào các kho dự trữ ngoại hối cũng ít bị tiết lộ hơn so với các nhà giao dịch bán lẻ, người mà thương lượng với các nhà môi giới ngoại hối tương đối ít và không được kiểm soát, có thể (và đôi khi) báo giá lại và thậm chí phản đối giao dịch với khách hàng của họ. Dường như các cuộc thảo luận về quy định đã phát sinh do sự cần thiết phải bảo vệ nhà giao dịch bán lẻ, người đã được tạo niềm tin rằng giao dịch ngoại hối là một kế hoạch tạo lợi nhuận chắc chắn.

Đối với nhà giao dịch bán lẻ nghiêm túc và được đào tạo, hiện tại có cơ hội mở tài khoản tại nhiều ngân hàng lớn hoặc các công ty môi giới lớn hơn và nhiều hơn. Như với bất kỳ khoản đầu tư tài chính nào, nó trả tiền để nhắc nhở quy tắc người mua chịu trách nhiệm về hàng đã nhận – “người mua hãy cẩn thận!”

Nếu bạn dự định giao dịch tiền tệ, ngoài những nhận xét trước đây về rủi ro môi giới, những ưu điểm và nhược điểm tiềm ẩn của giao dịch ngoại hối được trình bày như sau:

Thuận lợi: Thị trường ngoại hối là lớn nhất về khối lượng giao dịch trên thế giới và do đó cung cấp thanh khoản nhất, do đó làm cho nó dễ dàng nhập và thoát khỏi một vị trí trong bất kỳ các loại tiền tệ chính trong vòng một phần nhỏ của một giây.

Khó khăn tiềm ẩn: Là kết quả của tính thanh khoản và dễ dàng mà một nhà kinh doanh có thể vào hoặc ra khỏi giao dịch, ngân hàng và / hoặc người môi giới cung cấp đòn bẩy, có nghĩa là một nhà giao dịch có thể kiểm soát các vị trí khá lớn với số tiền tương đối ít. Đòn bẩy trong phạm vi 100: 1 là tỷ lệ cao, nhưng không phổ biến. Tất nhiên, một nhà kinh doanh phải hiểu việc sử dụng đòn bẩy và những rủi ro mà đòn bẩy có thể tác động lên một tài khoản. Đòn bẩy phải được sử dụng một cách thận trọng và cẩn thận nếu nó cung cấp bất kỳ lợi ích nào. Việc thiếu sự hiểu biết hay khôn ngoan trong vấn đề này có thể dễ dàng khiến nhà giao dịch xóa sạch tài khoản của họ.
Thuận lợi: Một lợi thế khác của thị trường ngoại hối là việc họ giao dịch 24 giờ suốt ngày đêm, bắt đầu mỗi ngày tại Úc và kết thúc ở New York. Các trung tâm lớn là Sydney, Hồng Kông, Singapore, Tokyo, Frankfurt, Paris, London và New York.

Khó khăn tiềm ẩn: Tiền tệ giao dịch là một nỗ lực “kinh tế vĩ mô”. Một nhà giao dịch tiền tệ cần phải có một sự hiểu biết lớn về các nền kinh tế của các quốc gia khác nhau và mối liên hệ giữa chúng với nhau để nắm bắt các nguyên tắc cơ bản thúc đẩy các giá trị tiền tệ. Đối với một số người, việc tập trung hơn vào hoạt động kinh tế để đưa ra các quyết định kinh doanh dễ hơn là hiểu các sắc thái và môi trường đóng kín tồn tại trong thị trường chứng khoán và tương lai, nơi cần phải hiểu các hoạt động kinh tế vi mô. Tuy nhiên, một sự hiểu biết về kỹ năng quản lý của một công ty, thế mạnh tài chính, cơ hội thị trường và kiến ​​thức cụ thể của ngành là không cần thiết trong giao dịch ngoại hối.

Hai cách để tiếp cận giao dịch ngoại hối

Đối với hầu hết các nhà đầu tư hoặc thương nhân có kinh nghiệm thị trường chứng khoán, phải có một sự thay đổi quan điểm để chuyển qua hoặc thêm tiền tệ như một cơ hội cho sự đa dạng hóa.

1. Giao dịch tiền tệ đã được quảng bá như một cơ hội. Loại cơ hội này phù hợp với các nhà môi giới bởi vì điều đó có nghĩa là họ kiếm được nhiều tiền hơn dựa trên sự nhanh nhẹn đi kèm với việc chủ động giao dịch.

2. Giao dịch tiền tệ cũng được đẩy mạnh như giao dịch đòn bẩy, và do đó, một nhà giao dịch mở một tài khoản dễ dàng hơn với số tiền nhỏ hơn là số tiền cần thiết để giao dịch trên thị trường chứng khoán.

Ngoài giao dịch cho mục đích lợi nhuận hoặc lợi tức, giao dịch tiền tệ có thể được sử dụng để phòng hộ cho một danh mục đầu tư chứng khoán. Ví dụ: nếu ai đó xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán ở một quốc gia có tiềm năng tăng giá trị, nhưng có rủi ro giảm về mặt tiền tệ (ví dụ: Hoa Kỳ trong lịch sử gần đây), nhà giao dịch có thể sở hữu cổ phiếu danh mục đầu tư và rút ngắn đồng đô la so với một đồng tiền khác như đồng franc Thụy Sĩ hoặc euro. Bằng cách này, giá trị danh mục đầu tư sẽ tăng lên và tác động tiêu cực của đồng đô la giảm sẽ được bù đắp. Điều này đúng với những nhà đầu tư bên ngoài Hoa Kỳ, những người cuối cùng sẽ hồi hương lợi nhuận trở lại tiền tệ của chính nước mình.

Cách tiếp cận thứ hai để giao dịch tiền tệ là hiểu các nguyên tắc cơ bản và lợi ích lâu dài. Nó có lợi cho một nhà kinh doanh khi một đồng tiền đang có xu hướng theo một hướng cụ thể và đưa ra một sự khác biệt về lãi suất dương mang lại lợi tức đầu tư cộng với sự đánh giá cao về giá trị tiền tệ. Loại hình thương mại này được gọi là “kinh doanh chênh lệch lãi suất”. Ví dụ, một nhà kinh doanh có thể mua đồng đô la Úc so với đồng Yên Nhật. Nếu lãi suất của Nhật Bản là 0,05% và lãi suất của Úc là 4,75%, một thương nhân có thể kiếm được 4%.

Tuy nhiên, nếu đồng đô la Úc đang mạnh lên so với đồng yên, điều thích hợp là mua AUD / JPY và giữ nó để đạt được cả việc tăng giá tiền tệ và lãi suất.

Điểm mấu chốt

Đối với thương nhân – đặc biệt là những người có ngân quỹ giới hạn – giao dịch trong ngày hoặc giao dịch giữ lệnh từ 1 đến 4 ngày với số lượng nhỏ có thể là một cách hay để chơi các thị trường ngoại hối. Đối với những người có tầm nhìn dài hạn và nguồn ngân quỹ lớn hơn, kinh doanh chênh lệch lãi suất có thể là một lựa chọn thích hợp.

Trong cả hai trường hợp, các nhà giao dịch phải biết cách vạch ra thời gian giao dịch của họ thông qua các biểu đồ, vì thời điểm tốt là bản chất của giao dịch có lãi. Trong cả hai trường hợp, cũng như trong tất cả các hoạt động giao dịch khác, nhà giao dịch phải hiểu tính cách riêng của họ đủ để không vi phạm thói quen giao dịch tốt với các kiểu hành vi xấu và bốc đồng.